Question

我试图在将来的不同时间计算短暂的通话的利润/亏损，但它不是正确的。与到期时间相比，剩余时间的利润低于行使价格，但在低于行程的某一点，它们不会像t = 0那样快地失去价值。下面是伪代码中的公式，我做错了什么？

profit(stockprice) = -1 * (black_scholes_price_of_call(stockPrice,optionStrike,daysTillExpiration) - premium);

真正的matlab代码：

function [ x ] = sell_call( current,strike,price,days)  
if (days > 0)  
    Sigma = .25;  
    Rates = 0.05;  
    Settle = today;  
    Maturity = today + days;  

    RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, 'EndDates',...
        Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', -1);

    StockSpec = stockspec(Sigma, current);

    x = -1 * (optstockbybls(RateSpec, StockSpec, Settle, Maturity, 'call', strike) - price);
else
    x = min(price,strike-current-price);
end

端

谢谢， CP

Answer 1

你的公式不对。我不知道为什么你需要那个前导-1作为乘数，因为当我把它分发出来时，“公式”是一个简单的：

profit(stockprice) = premium - black_scholes_price_of_call(stockPrice,optionStrike,daysTillExpiration);

非常简单。所以这意味着问题被隐藏在该函数中以获得通话价格，对吗？

当我将你的公式与我在维基百科上看到的定义进行比较时，我根本看不到任何对应关系。您的MATLAB代码也没有帮助。挖掘功能，看看你哪里出错了。

你写的是吗？在将它们组装成这个更大的功能之前，你是如何测试它们的。在将较小的块组装到较大的块之前测试它们。

您测试的基准是什么？您比较计算的已知情况是什么？有很多B-S计算器可用。也许你可以使用其中之一。

我认为你的代码而不是MATLAB是一个错误。或者你误解了你传递的参数的含义。仔细查看您的内容，重新阅读该功能的文档，并获得一组良好的基线案例。

Answer 2

我发现了问题，它与RateSpec参数有关。当您通过利率时，它会影响期权定价。

如何使用Black-Scholes公式计算短期权的价值？

2 个答案: