SAS回归返回0系数

Question

我使用以下模型运行SAS回归：

  ods output ParameterEstimates=stock_params;
  proc reg data=REG_DATA;
    by SYMBOL DATE; 
    model RETURN_SEC = market_premium;
  run;
  ods output close;

其中RETURN_SEC是每秒股票的回报率，而market_premium是SPY指数的回报减去无风险利率（无风险利率非常接近零，因为它处于第二级别）。

然而，我在market_premium系数中获得了大量的0（不是全部，但有很多）。当我检查日志时，它说：

NOTE: Model is not full rank. Least-squares solutions for the parameters are
      not unique. Some statistics will be misleading. A reported DF of 0 or B
      means that the estimate is biased.
NOTE: The following parameters have been set to 0, since the variables are a
      linear combination of other variables as shown.


                     market_premium =  - 19E-12 * Intercept

这很奇怪。我检查了数据，看起来很好（虽然很多数据包含0 return_sec，这是正常的，因为有时返回不会在几秒钟内改变，但在几分钟内）。

令我感到困惑的是，当market_premium = - 19E-12 * Intercept时，为什么SAS会在market_premium上返回0系数。我的意思是，当它看到market_premium是Intercept的标量时间时，SAS是否将Intercept视为唯一的变量？